简介
西域大漠，四大高手押送贡品“麒麟玉珠”回京，在麒麟古镇被杀，朝廷寻找多年的“麒麟玉珠”被劫下落不明，四具尸体不翼而飞，民间传言是狐妖所为，一时间西域境内人心惶惶，流言四起。
新科状元桑子明奉命回到边塞古城麒麟镇寻找麒麟玉珠的下落，同时追查近日杀害小王爷的凶手戏子莲香。桑子明在麒麟镇苦读之时，与莲香相恋，莲香给他半块龙凤玉佩作为婚约见证，桑子明誓言得取功名之后定娶莲香过门，只是没想到莲香此时竟已成为一名杀人凶手。
途中偶然间，桑子明在麒麟镇外杀手围困中救下了莲香。但她却失忆许多，凶案当日，只记得看见一个青衣戏子杀死了小王爷，而她因为出现在凶案现场被误会为凶手。如今陷入通缉，吃尽苦头。与莲香的再次相遇让桑子明高兴不起来，因为桑子明偶然发现这个莲香虽然长得和莲香一模一样，但是很多生活习惯与莲香不符，让桑子明产生疑虑……
除了追查杀害小王爷的凶手，寻找麒麟玉珠的艰巨任务毫无头绪，他只能先前往四大高手死亡的命案现场进行调查。民间传说案发地点是妖狐老巢，桑子明决定只身前往，他自信能找到突破，揭开这座普通的西域小镇潜伏的所有秘密……。徐夕（李连杰）本是神秘杀手组织701部队里的一名冷血杀手，因为不想再做杀人工具，他逃离了该组织来到香港化身为一名普通的图书馆理员，因此结识警察石SIR并与之成为好友，不想701部队为追杀黑帮头目突然现身香港，一时石SIR及警方均束手无策，见好友处于危难中，徐夕挺身而出化为黑侠。
黑侠让701部队的首脑熊菊（龙刚）大为震怒，遂派徐夕旧情人若兰规劝黑侠归顺，被徐夕断然拒绝，结果令图书馆除Tracy（莫文蔚）之外的诸同事皆丧命。为保护Tracy，徐夕再做黑侠采用强硬态度要带她走，遭不知黑侠就是其意中人徐夕的Tracy的拒绝。后在与熊菊一杆人对抗的过程中，徐夕渐从Tracy身上寻到自己想要的情感。。