简介
武当弟子张翠山与天鹰教殷素素相恋，却因正邪之分，被江湖各派逼迫。二人和义兄金毛狮王谢逊流落冰火岛，诞下张无忌。回到中原后，父母因不堪压力自刎，张无忌自此孤苦伶仃，还身中玄冥神掌，生命垂危。
在机缘巧合下，张无忌被带入昆仑山，不仅习得九阳神功，解了寒毒，还在光明顶密道中领悟了乾坤大挪移。出山后，他凭借高强武功化解了明教的危机，成为明教教主。
感情上，张无忌与赵敏、周芷若、小昭、殷离四人有着剪不断理还乱的情感纠葛。赵敏是蒙古郡主，为了张无忌不惜与家族决裂；周芷若本是温柔善良的女子，却因门派和江湖纷争，与张无忌渐行渐远；小昭甘愿为张无忌远赴波斯，成为明教圣女；殷离虽痴恋张无忌，却最终香消玉殒。
武林中，江湖各派纷争不断，元朝势力也在暗中搅局。张无忌心怀天下，周旋于各方势力之间，带领明教抗击元朝，试图恢复汉家河山。在一系列的爱恨情仇与江湖纷争后，张无忌最终携赵敏退隐江湖，过上了逍遥自在的生活，江湖也在历经风雨后，迎来了短暂的平静。。东昌府卞公（李中原饰）的女儿胭脂（朱碧云饰）聪明乖巧，才貌双绝。一天，她送来串门的王氏（薛淑杰饰）出门，偶遇本城秀才鄂秋隼（夏江南饰），四目相对，顿生情思。回到家中茶饭不思，郁郁寡欢。这一切被王氏看在心里，她把心思告诉情夫宿介（张柏俊饰），月黑风高之夜，宿介冒充鄂秀才，闯入胭脂闺房，抢走一只锈花鞋，不料遗失王氏院中，被本街泼皮毛大（朱顺发饰）捡去，夜入卞府图谋不轨，卞公发现与其搏斗，因年老体弱被毛大杀死，毛大遁逃。卞家告到县衙，县令浑庸，竟将鄂秀才问成死罪，后经知府重审，又误判宿介死罪，幸而施愚山（平凡饰）清正廉明...... 本片根据《聊斋志异之胭脂》改编。。